Au milieu du XVIe siècle, l'Angleterre affaiblie est en proie aux querelles religieuses. À la mort de la reine catholique Marie Tudor, sa demi-soeur protestante Elizabeth lui succède. Secondée par le très efficace Sir Fancis Walsingham, la jeune reine s'efforce d'asseoir son autorité, notamment sur le puissant duc de Norfolk, qui cherche à l'éliminer pour rétablir le catholicisme dans le royaume. Par ailleurs, bien que déjà amoureuse de Sir Robert Dudley, Elizabeth doit se résoudre à épouser soit le roi d'Espagne, soit le duc d'Anjou, affin de sécuriser son règne.